2026年3月5日股市热点追踪：科技成长领涨，两会政策预期升温

　　2026年3月5日，A股市场延续震荡上行格局，科技成长板块与两会政策预期主线成为核心驱动力。截至收盘，上证指数报4110、39点，上涨0.68%；深证成指报14150.35点，上涨1、67%；创业板指报3247、58点，涨幅达2、63%。市场情绪显著回暖，成交额较前一日扩大，资金围绕科技、政策红利及避险资产展开布局。

　　 热门行业板块：科技成长领跑，顺周期修复提速

　　1、 光学光电子板块爆发

　　 受AI算力需求激增及国产替代政策推动，光学光电子板块以7、71%的涨幅领涨全市场。其中，长飞光纤、华工科技等企业因光通信设备订单饱满，股价强势涨停。机构分析指出，全球HALO（高附加值、低颠覆性）交易逻辑下，中国制造业在光通信、半导体设备等领域的“不可替代性”凸显，外资持续加仓相关标的。

　　2、 半导体与芯片板块活跃

　　 存储芯片价格持续上行，叠加两会科技政策预期，半导体板块全天表现强劲。长江存储概念股豫能控股、弘信电子等涨幅居前。消息面上，长江电力旗下长江存储宣布扩大3D NAND产能，以满足AI服务器及数据中心需求，进一步提振市场信心。

　　3、 能源板块分化，油气股回调

　　 尽管国际油价因美伊冲突缓和出现回落，但国内油气板块仍受地缘政治溢价支撑。通源石油、准油股份等个股早盘冲高后回落，显示资金对冲突持续性的谨慎态度。与此黄金、白银等避险资产价格创历史新高，COMEX黄金期货报5149、20美元/盎司，山东黄金、中金黄金等个股获资金净流入。

　　 概念板块热点：两会政策催化，新兴产业受追捧

　　1、 人工智能与6G概念持续发酵

　　 “十五五”规划明确将人工智能、6G通信列为战略性新兴产业，相关概念股全线走强。科大国创、首都在线等AI算力提供商涨停，信维通信、烽火通信等6G基站设备商跟涨。券商研报指出，两会期间或出台AI基础设施补贴政策，进一步降低企业研发成本。

　　2、 低空经济与商业航天概念崛起

　　 受政策利好刺激，低空经济（无人机物流、城市空中交通）与商业航天板块成为资金新宠。航宇微、天银机电等卫星制造企业涨幅超5%，机构预测2026年国内低空经济市场规模将突破3000亿元，相关产业链公司有望持续受益。

　　3、 高端新材料与化工板块涨价驱动

　　 国际磷肥价格上行叠加玻纤行业第二轮涨价，推动化工板块走强。云天化、中国巨石等个股涨幅居前。分析人士认为，在全球供应链重构背景下，中国化工企业凭借成本优势及技术壁垒，有望持续抢占海外市场份额。

　　 走势分析：稳增长政策托底，结构性机会凸显

　　1、 短期：科技成长主导，政策预期升温

　　 近15年两会前20个交易日数据显示，上证指数上涨概率达81%，平均涨幅2、40%。当前市场延续“科技进攻、公用事业稳健”的组合配置逻辑，AI、半导体等成长板块受益于全球产业趋势与国产替代双重驱动，而基建、地产链等稳增长板块则等待两会政策细则落地。

　　2、 中期：地缘政治扰动，避险资产配置价值提升

　　 美伊冲突虽暂缓，但霍尔木兹海峡航运风险仍存，原油、黄金等大宗商品价格波动加剧。东吴证券建议，投资者可适当配置黄金ETF、油气开采类股票对冲地缘风险，同时关注军工板块的阶段性机会。

　　3、 长期：HALO资产成核心配置方向

　　 中泰证券提出，在全球HALO交易逻辑下，A股中采矿业、制造业等不易被AI颠覆的行业占比高于美股，或成为外资“避风港”。长江电力、中国神华等高股息标的获北向资金连续增持，显示长期资金对确定性收益的偏好。

　　 风险提示

　　本文内容基于公开信息整理，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。投资者应关注两会政策动向、地缘政治局势及企业财报数据，合理配置资产，避免盲目追高。

　　内容来源：综合整理自中泰证券、申万宏源、东方财富网、新浪财经等机构研报及公开市场数据。